2026年全國(guó)兩會(huì)期間，不少代表委員就“深入實(shí)施提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)”“金融大模型發(fā)展趨勢(shì)”等話(huà)題展開(kāi)深入討論。對(duì)此，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)講席教授張曉燕接受了央廣網(wǎng)記者的采訪(fǎng)。張曉燕指出，“十五五”期間，金融科技行業(yè)將全面升級(jí)，迎來(lái)系統(tǒng)性變革和新的增長(zhǎng)機(jī)遇。
金融行業(yè)應(yīng)推出助力提振消費(fèi)
張曉燕認(rèn)為，金融行業(yè)助力提振消費(fèi)需要緊扣政策落地的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，形成一條從產(chǎn)品創(chuàng)新、場(chǎng)景深耕到生態(tài)構(gòu)建的遞進(jìn)式路徑。
在產(chǎn)品創(chuàng)新層面，做好財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的承接。金融機(jī)構(gòu)可結(jié)合財(cái)政貼息范圍擴(kuò)大至網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸這一政策紅利，適時(shí)將相關(guān)消費(fèi)信貸產(chǎn)品納入貼息體系，設(shè)計(jì)“以舊換新專(zhuān)屬貸”，讓補(bǔ)貼金額直達(dá)消費(fèi)者，簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程。
在場(chǎng)景結(jié)構(gòu)方面，要堅(jiān)持“深耕細(xì)作”拓展消費(fèi)場(chǎng)景。在促進(jìn)低收入群體增收、錯(cuò)峰休假等政策的鼓勵(lì)下，開(kāi)發(fā)“靈活就業(yè)保障貸”等場(chǎng)景化方案，借助輕量化的數(shù)字金融工具，激活縣域和農(nóng)村市場(chǎng)的消費(fèi)潛力，真正下沉到有需求的地方。
在生態(tài)構(gòu)建方面，金融機(jī)構(gòu)要從單一信貸供給向“政策+金融+科技”協(xié)同生態(tài)的戰(zhàn)略升級(jí)。利用AI和大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)政策補(bǔ)貼的自動(dòng)測(cè)算與兌現(xiàn)，為消費(fèi)者提供信用管理與消費(fèi)規(guī)劃服務(wù)，引導(dǎo)理性、高品質(zhì)的消費(fèi)。
值得注意的是，張曉燕強(qiáng)調(diào)，要始終警惕過(guò)度負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，確保信貸的可持續(xù)性，從而真正實(shí)現(xiàn)讓居民“能消費(fèi)、敢消費(fèi)、愿消費(fèi)”的政策目標(biāo)。
AI在金融業(yè)落地將有質(zhì)的飛躍
針對(duì)大模型在金融業(yè)的落地應(yīng)用及發(fā)展趨勢(shì)，張曉燕分析稱(chēng)，未來(lái)，AI在金融業(yè)的落地將發(fā)生質(zhì)的飛躍。
張曉燕分析稱(chēng)，當(dāng)前銀行業(yè)的AI應(yīng)用主要集中在“內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、智能客服、風(fēng)控合規(guī)”提質(zhì)增效的三個(gè)場(chǎng)景，未來(lái)，大模型將在個(gè)性化理財(cái)、自主智能體、動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)定價(jià)等三大方面對(duì)金融提質(zhì)增效發(fā)揮重要作用。
展望未來(lái)，金融業(yè)會(huì)出現(xiàn)“千人千面”智能理財(cái)顧問(wèn)。屆時(shí)的AI不再僅僅是“給建議”，而是在用戶(hù)授權(quán)下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的自動(dòng)調(diào)倉(cāng)。一般投資者也能以極低的成本，享受專(zhuān)屬投行服務(wù)。
同時(shí)，AI將從“輔助工具”升級(jí)為獨(dú)立作業(yè)的智能體。未來(lái)的復(fù)雜金融業(yè)務(wù)，不需要人類(lèi)在各個(gè)系統(tǒng)里來(lái)回操作。多個(gè)AI智能體會(huì)自動(dòng)分工協(xié)作，開(kāi)立信用證、審核報(bào)關(guān)單據(jù)、自動(dòng)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，全流程跑通，實(shí)現(xiàn)真正的無(wú)斷點(diǎn)金融工作流。
此外，信貸與保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心風(fēng)險(xiǎn)將實(shí)現(xiàn)“毫秒級(jí)動(dòng)態(tài)定價(jià)”。未來(lái)的AI會(huì)實(shí)時(shí)抓取企業(yè)的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、社交媒體情緒甚至衛(wèi)星圖像，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)將變得極度敏銳和精準(zhǔn)。
同時(shí)，張曉燕對(duì)AI的過(guò)度應(yīng)用所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示。她指出，“AI幻覺(jué)”極有可能通過(guò)微觀(guān)決策失誤、宏觀(guān)羊群效應(yīng)引發(fā)新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
她著重指出，AI“一本正經(jīng)地胡說(shuō)八道”會(huì)直接致使基礎(chǔ)金融決策出現(xiàn)失誤。大模型從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是概率預(yù)測(cè)，有時(shí)會(huì)憑空編造數(shù)據(jù)。倘若AI“幻覺(jué)”為嚴(yán)重虧損的企業(yè)偽造出高利潤(rùn)，系統(tǒng)據(jù)此自動(dòng)發(fā)放巨額貸款，一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)形成壞賬。此外，同質(zhì)化會(huì)引發(fā)致命的“羊群效應(yīng)”。要是各大銀行的底層模型相似，面對(duì)同一事件產(chǎn)生集體幻覺(jué)，百家機(jī)構(gòu)同時(shí)自動(dòng)拋售或抽回貸款，會(huì)瞬間引發(fā)流動(dòng)性踩踏。
為防止AI幻覺(jué)引發(fā)的新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，張曉燕分析稱(chēng)，我國(guó)需要從技術(shù)治理、制度監(jiān)管與產(chǎn)業(yè)規(guī)范等方面構(gòu)建系統(tǒng)性治理體系。
在技術(shù)層面，應(yīng)提升模型生成內(nèi)容的可靠性與可驗(yàn)證性，通過(guò)優(yōu)化訓(xùn)練數(shù)據(jù)質(zhì)量、引入檢索增強(qiáng)生成（RAG）技術(shù)、加強(qiáng)事實(shí)核驗(yàn)機(jī)制等方式，降低模型生成虛假信息的概率，并推動(dòng)關(guān)鍵領(lǐng)域模型具備一定的可解釋能力。
在監(jiān)管層面，應(yīng)建立生成式人工智能的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理制度，對(duì)金融、醫(yī)療、公共治理等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)嵤└鼑?yán)格的準(zhǔn)入與評(píng)估機(jī)制，并要求模型在上線(xiàn)前通過(guò)安全評(píng)測(cè)和合規(guī)備案。
在產(chǎn)業(yè)層面，應(yīng)推動(dòng)企業(yè)建立算法治理和模型審計(jì)機(jī)制，完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，并通過(guò)數(shù)字水印和內(nèi)容標(biāo)識(shí)等技術(shù)手段提升生成內(nèi)容的可追溯性。
金融科技行業(yè)迎來(lái)全面升維
2026年是“十五五”開(kāi)局之年，張曉燕分析稱(chēng)，“十五五”期間，金融科技行業(yè)將全面升級(jí)，迎來(lái)系統(tǒng)性變革和新的增長(zhǎng)機(jī)遇。
首先，在“十五五”期間，金融科技將從輔助人類(lèi)的工具全面進(jìn)化為能獨(dú)立處理復(fù)雜業(yè)務(wù)的“自主智能體（Agent）”，徹底重塑金融前中后臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式。
其次，金融科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合將進(jìn)一步深化。未來(lái)金融科技將更多服務(wù)于普惠金融、綠色金融、科技金融和養(yǎng)老金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，通過(guò)數(shù)字技術(shù)提升金融服務(wù)的可得性與精準(zhǔn)性，推動(dòng)金融資源更加有效地配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)環(huán)節(jié)。
再次，金融科技將更加注重安全與治理能力建設(shè)。隨著人工智能在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，算法透明度、模型風(fēng)險(xiǎn)管理以及數(shù)據(jù)安全問(wèn)題將更加受到關(guān)注。監(jiān)管層可能進(jìn)一步完善相關(guān)制度體系，形成以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、技術(shù)審計(jì)和持續(xù)監(jiān)測(cè)為核心的監(jiān)管框架。
新業(yè)態(tài)上，一方面，“智數(shù)產(chǎn)融”將催生“數(shù)據(jù)資產(chǎn)化”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。高質(zhì)量數(shù)據(jù)集作為大模型訓(xùn)練的“燃料”，其戰(zhàn)略?xún)r(jià)值日益凸顯。在這一背景下，“數(shù)據(jù)資產(chǎn)化”將形成獨(dú)立業(yè)態(tài)——通過(guò)數(shù)據(jù)確權(quán)、定價(jià)與流通機(jī)制，將企業(yè)積累的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可評(píng)估、可質(zhì)押的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。目前，業(yè)界已出現(xiàn)“算據(jù)資產(chǎn)服務(wù)信托”等創(chuàng)新模式，氣象、統(tǒng)計(jì)等公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品也正加速成熟，未來(lái)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)、醫(yī)療臨床輔助診斷數(shù)據(jù)等也會(huì)在市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下快速成型。
張曉燕表示，AI智能體將成為金融決策的“新同事”，推動(dòng)金融服務(wù)從“數(shù)字化”邁向“數(shù)智化”。AI將從 “輔助”向“授權(quán)行動(dòng)”轉(zhuǎn)型，這些系統(tǒng)不再僅限于總結(jié)報(bào)告，而是作為“半自主數(shù)字同事”被整合進(jìn)核心流程，在人工監(jiān)督下處理常規(guī)交易結(jié)算與合規(guī)審查，甚至直接面向投資者進(jìn)行定制化服務(wù)。
（張曉燕系清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)講席教授）
編輯：李華山
